401kplans

The mission of 401kplans.com is to utilize technology to bring process, efficiency and transparency to small plan retirement distribution. The regulatory environment and the constant pressure on margin is forcing change within the retirement plan industry. Retirement plans have become the “Blockbuster Video” to the “Netflix” of other voluntary benefits, as we have yet to embrace technology to assist with distribution. Change is difficult but there is a significant opportunity to work collaboratively to launch a platform that assists financial advisors and TPA’s as well as supports the business models and value propositions of Providers and Investment Managers. In the small plan market, it is estimated that greater than 80% of transactions are completed by “generalist” financial advisors that may not have the expertise, tools or capacity to follow a prudent process where anything more than total cost is measured. Understanding the objectives of their clients and which 401(k) Provider would be the best fit, is clearly missing from the equation. Retirement “specialist” advisors may have the knowledge and tools but may not have the capacity to spend the hours needed to complete a proper due diligence process for smaller plans. There’s a tremendous opportunity to leverage technology to solve these problems and make small plan distribution that much more efficient for all parties involved in a retirement plan transaction. 401kplans.com, the industry’s first Small Business Retirement Plan Marketplace (online and mobile app) for financial advisors and TPA’s. The business model of 401kplans.com is to work collaboratively with Providers and Investment Managers to offer financial advisors and TPA’s access to innovative technology to help comply with their fiduciary obligations. The application intuitively walks the user thru a consistent due diligence process that reduces the time involved from 10+ hours of manual work, down to a few minutes on an app. 401kplans.com LLC was founded by Scott Buffington, a former National Sales Manager of MassMutual Retirement Services. He is a 20+-year industry veteran in retirement services and investment management. Prior to this initiative, Scott spent 6+ years successfully leading the largest advisor sold sales team within the industry, responsible for all plan sizes and tax codes. Well known, highly respected, distribution leader (technology and data geek) within financial services industry and frequent conference speaker on current issues facing the retirement industry.

Die Mission von 401kplans.com ist es, Technologie zu nutzen, um Prozesse, Effizienz und Transparenz bei der Verteilung kleiner Vorsorgepläne zu verbessern. Das regulatorische Umfeld und der ständige Margendruck zwingen die Branche zu Veränderungen. Vorsorgepläne haben sich zum „Blockbuster-Video“ für die „Netflix“ anderer freiwilliger Leistungen entwickelt, da wir noch keine Technologie zur Unterstützung des Vertriebs eingeführt haben. Veränderungen sind schwierig, aber es besteht eine große Chance, gemeinsam eine Plattform zu schaffen, die Finanzberater und TPAs ​​unterstützt und die Geschäftsmodelle und Wertversprechen von Anbietern und Anlageverwaltern unterstützt. Es wird geschätzt, dass auf dem Markt für kleine Pläne mehr als 80% der Transaktionen von „allgemeinen“ Finanzberatern ausgeführt werden, die möglicherweise nicht über das Fachwissen, die Instrumente oder die Kapazität verfügen, um einem umsichtigen Prozess zu folgen, bei dem nicht nur die Gesamtkosten gemessen werden. Das Verständnis der Ziele ihrer Kunden und der Frage, welcher 401 (k) -Anbieter am besten zu ihnen passt, fehlt eindeutig in der Gleichung. Vorsorgefachberater verfügen möglicherweise über das Wissen und die Tools, sind jedoch möglicherweise nicht in der Lage, die für die Durchführung eines ordnungsgemäßen Due-Diligence-Prozesses für kleinere Pläne erforderlichen Stunden zu verbringen. Es gibt eine enorme Chance, die Technologie zu nutzen, um diese Probleme zu lösen und die Verteilung kleiner Pläne für alle Parteien, die an einer Altersvorsorgetransaktion beteiligt sind, so effizient wie möglich zu gestalten. 401kplans.com, der branchenweit erste Small Business Retirement Plan Marketplace (Online- und Mobile-App) für Finanzberater und TPAs. Das Geschäftsmodell von 401kplans.com besteht in der Zusammenarbeit mit Anbietern und Anlageverwaltern, um Finanzberatern und TPA den Zugang zu innovativer Technologie zu ermöglichen, damit sie ihren treuhänderischen Verpflichtungen nachkommen können. Die Anwendung führt den Benutzer intuitiv durch einen konsistenten Due-Diligence-Prozess, der den Zeitaufwand von mehr als 10 Stunden manueller Arbeit auf wenige Minuten in einer App reduziert. 401kplans.com LLC wurde von Scott Buffington, einem ehemaligen National Sales Manager von MassMutual Retirement Services, gegründet. Er ist ein über 20-jähriger Branchenveteran in den Bereichen Altersvorsorge und Investment Management. Vor dieser Initiative leitete Scott über 6 Jahre erfolgreich das größte von Beratern verkaufte Verkaufsteam der Branche, das für alle Plangrößen und Steuerkennzeichen verantwortlich war. Bekannter, hoch angesehener Distributionsführer (Technologie- und Datenfreak) in der Finanzdienstleistungsbranche und häufiger Konferenzredner zu aktuellen Themen der Rentenbranche.